오늘은 삼성SDI에 대해서 포스팅합니다.
1. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 삼성SDI 주식회사이고, 영문명은 SAMSUNG SDI CO., LTD.이다.
2. 설립일자 및 존속기간
당사는 1970년 1월 20일 삼성-NEC 주식회사로 설립되었고, 1979년 1월 29일 기업공개를 실시하여 1979년 2월 27일 한국증권선물거래소에 주식을 상장하였다. 또한 1999년 11월 29일 디지털 기업 이미지 제고를 위하여 상호를 삼성SDI 주식회사로 변경하였다.
3. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
- 주소 : 경기도 용인시 기흥구 공세로 150-20
- 전화번호 : 031-288-4114
- 홈페이지 : http://www.samsungsdi.co.kr
4. 주요 사업의 내용
삼성SDI는 중형전지, 대형전지, 소형전지 등의 리튬이온 2차 전지를 생산/판매하는 에너지솔루션 사업부문과 반도체 및 디스플레이 소재 등을 생산/판매하는 전자재료 사업부문을 영위하고 있다.
| 사업부문 | 주요제품 | 매출비중 | |
| 에너지솔루션 | 소형전지, 중형전지, 대형전지 등 | 전기자동차, 전력저장장치(ESS), 스마트폰, 웨어러블 IT 기기, 전동공구용 배터리 등 | 90% |
| 전자재료 | 반도체 및 디스플레이 소재, 편광필름 | 반도체 소재, LCD 소재, OLED 필름소재 | 10% |
삼성SDI는 중ㆍ대형전지, 소형전지 등의 리튬이온 2차 전지를 생산/판매하는 에너지솔루션 사업부문과 반도체 및 디스플레이 소재 등을 생산/판매하는 전자재료 사업부문을 영위하고 있다.
[에너지솔루션 사업부문]
자동차용 중형전지는 고용량, 고출력 기술 확보를 통해 리튬이온 2차전지를 개발하고 이를 자동차 완성업체에 공급하고 있으며, 각국 정부의 연비 및 이산화탄소 배출규제 강화, 자동차 회사들의 다양한 전기차 모델 출시, 전기차의 주행거리 및 경제성 개선으로 급성장하고 있다.
전력저장장치(ESS)용 대형전지는 국내 및 해외 국가들의 친환경 및 에너지 효율 향상을 위한 정책 영향으로 높은 성장이 지속되고 있다. 소형전지는 원형, 파우치 등의 제품을 개발 및 판매하고 있으며, 스마트폰, Note PC, 전동공구 등의 휴대 제품뿐만 아니라 자동차용 전지에도 사용되고 있으며, 시장의 요구 증가로 적용 영역을 점차 넓혀 가고 있다.
[전자재료 사업부문]
반도체 소재는 반도체 업체들의 증설과 생산량 확대에 영향을 받고 있으며, IT 시황 악화에도 불구하고 중장기적으로는 반도체 수요 확대에 따라 관련 소재의 수요도 성장을 지속할 것으로 전망된다.
디스플레이 소재는 LCD 패널과 OLED 패널 수요와 밀접한 관계가 있다. LCD 패널 성장성은 과거 대비 둔화되는 추세이나, OLED는 IT/모바일과 TV에서의 패널 채용이 증가하면서 성장하고 있다고 한다.
5. 삼성SDI의 매출액 및 영업이익, 당기순이익
삼성SDI의 2023년 매출은 22조 7,083억원으로 전년 대비 12.8% 증가했으며, 영업이익은 1조 6,334억원으로 전년 대비 9.7% 감소했다. 당기순이익은 2조 660억원으로 전년 대비 1.3% 증가했다.
세부적으로 에너지솔루션 부문 매출액은 전년 대비 2조 8,399억원(+16.2%) 증가한 20조 4,061억원이며, 영업이익은 886억원(+7.1%) 증가한 1조 3,424억원이다. 전자재료 부문의 매출액은 전년 대비 2,556억원(-10.0%) 감소한 2조 3,022억원이며, 영업이익은 2,632억원(-47.5%) 감소한 2,910억원이다.
- 매출액 : 22조 7,083억원 (전년 대비 12.8% 증가)
- 영업이익 : 1조 6 334억원 (전년 대비 -9.7% 감소)
- 당기순이익 : 2조 660억원 (전년 대비 +1.3% 증가)
6. 삼성SDI 배당
1) 의의
당사는 주주가치 제고를 위해 투자, 재무구조, 배당 지속성 등을 종합적으로 고려하여 배당을 결정하고 있다. 주주환원에 대한 투명성과 소통을 강화하는 차원에서 당사는 2022년 1월 27일 '22 ~ '24년의 주주환원 정책을 수립하여 아래와 같이 공시한 바 있습니다.
※ 2022 ~ 2024년 사업연도의 현금 배당은 주당 1,000원 (우선주 1,050원) + 연간 Free Cash Flow의 5~10%를 지급
※ 기본배당은 주당 1,000원으로 최소한의 주주환원 유지
※ Free Cash Flow의 5~10%를 추가 배당 재원으로 활용
2) 배당금 산정내역
당사는 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 경영환경, Cash flow 등을 고려하여 전략적으로 배당을 결정하고 있다.
당사의 당기 배당금 산정내역은 다음과 같으며, 배당금액은 보통주 1주당 1,000원, 우선주 1주당 1,050원으로 제54기 정기주주총회(2024년 3월 20일)에서 안건으로 상정하여, 2023년의 경우 Free Cash flow 적자로 인해 기본배당만 실시하기로 했다.
- 배당구분 : 결산배당
- 배당종류 : 현금배당
- 1주당 배당금(원) : 보통주식 1,000원 / 우선주식 1,050원
- 배당금총액(원) : 66,944,609,800원
- 배당기준일 : 2023년 12월 31일
- 배당금지급일 : 주주총회일로부터 1개월 이내에 지급 예정
| 총발행주식 | 자사주 | 배당대상주식 | 주당배당액 | 배당총액 | |
| 보통주 | 68,764,530주 | 3,331,391주 | 65,433,139주 | 1,000원 | 65,433,139,000원 |
| 우선주 | 1,617,896주 | 178,400주 | 1,439,496주 | 1,050원 | 1,511,470,800원 |
| 합 | 70,382,426주 | 3,509,791주 | 66,872,635주 | - | 66,944,609,800원 |
※ 배당금 조회가능기간 : 2024년 3월 20일 ~ 4월 19일
※ 배당금 지급일 : 2024년 4월 19일
7. 2024년 연간 시장 및 경영 전망
올해 자동차 전지 시장은 전년 대비 약 18% 성장한 약 1,848억 달러에 이를 전망이다. 고금리 지속 및 경기 침체로 단기적인 성장세 둔화가 예상되지만 금리 인하 전망 등으로 하반기 성장세 회복이 기대된다. 또한 미국의 IRA 및 '25년 유럽 CO2 규제 강화 등 친환경 정책 영향으로 중장기적으로는 성장이 지속될 것으로 보인다.
삼성SDI는 P5 및 P6 등 프리미엄 제품의 판매 확대를 통해 매출 및 수익성을 제고하고, 신규 플랫폼 수주와 미국 신규 거점 가동을 차질없이 준비할 계획이다.
ESS 전지 시장은 256억 달러 규모로 전년 대비 18% 성장할 것으로 보인다. 북미, 유럽, 중국 등 주요 시장의 성장이 지속되는 가운데 ESS 산업 발전 정책에 따른 국내 및 남미 등의 신규 수요 증가가 기대된다.
삼성SDI는 SBB(삼성 배터리 박스) 등 신제품을 활용한 신규 수주를 확대하고 시장의 수요에 대응할 수 있는 LFP 제품을 준비한다는 방침이다.
소형전지 시장은 전년 대비 3% 성장한 438억 달러 규모로 예측된다. 전동공구 전체 수요는 정체가 예상되지만 제품 다양화 및 환경규제에 따른 전동화율 증가로 전문가용 수요가 성장할 것으로 보인다. 또한 원형 전지를 채용하는 OEM의 판매 확대 및 동서남아 E-Scooter 등 시장 성장은 지속될 것으로 예상된다.
IT용 소형 전지 수요는 전년 대비 증가할 것으로 전망되며 특히 스마트폰 전지는 플래그십 모델 중심으로 확대가 기대된다. 삼성SDI는 신규 애플리케이션 및 신규 비즈니스 기회를 발굴하고 신제품을 적기에 개발하여 시장 경쟁력을 확보한다는 방침이다.
올해 전자재료 시장은 대면적 LCD TV 및 모바일 OLED 패널, 반도체 소재 등 고부가가치 소재를 중심으로 수요 증가가 전망된다. 삼성SDI는 고부가가치 제품 공급을 확대하고 고객 다변화 및 고기능성 신제품 소재의 적기 진입으로 매출 성장과 수익성 향상을 달성한다는 계획이다.
최윤호 삼성SDI 대표이사 사장은 "2023년 글로벌 경기 침체속에서도 주력 사업인 전기차용 전지의 매출 성장과 수익성 개선, 지속적인 성장을 위한 미래 기반도 확보하는 등 의미 있는 성과를 냈다"면서, "2024년에는 '초격차 기술 경쟁력, Cost 혁신, 신규고객 확대' 등을 바탕으로 수익성 우위의 질적 성장을 지속 추진하겠다"고 말했다.
8. 사업부문별 현황 및 전망
(1) 에너지솔루션 부문
① 산업의 특성
리튬이온 2차전지 산업은 재료, 설계, 조립 등의 기술이 복합적으로 집약된 산업으로 삼성SDI는 제품의 안전성과 고객이 요구하는 에너지 밀도 향상을 위해 꾸준한 연구개발에 힘쓰고 있다고 한다.
② 산업의 성장성
리튬이온 2차전지 산업은 고안전성, 고용량, 고출력 기술 확보를 통해 응용 분야를 지속적으로 넓혀 가고 있는데, 자동차용 중형전지는 각국 정부의 연비 및 이산화탄소 배출 규제 강화, 자동차 회사들의 다양한 전기차 모델 출시, 전기차의 주행거리 및 경제성 개선으로 급성장하고 있다. 전력저장장치인 ESS용 대형전지는 국내 및 해외 국가들의 친환경 및 에너지 효율 향상을 위한 정책 영향으로 높은 성장이 지속되고 있는 것이다. 소형전지는 스마트폰, Note PC, 전동공구 등의 휴대 제품뿐만 아니라 자동차용 전지에도 사용되고 있으며, 시장의 요구 증가로 적용 영역을 점차 넓혀 가고 있다.
③ 경기변동의 특성
리튬이온 2차 전지는 전지가 탑재되는 완제품의 수요 변화에 영향을 받는다. 그중 자동차용 전지와 ESS용 전지는 각국의 환경규제 정책 및 보조금 정책의 영향도 받고 있다. 리튬이온 2차 전지 수요는 과거 IT 모바일기기 및 Power Tool 등 소형 디바이스용이 대부분이었으나, 최근 전기차와 에너지저장 분야의 빠른 시장 성장으로 당사에게 새로운 기회가 되고 있다.
④ 시장여건
2024년 자동차전지 시장은 세계 각국이 전기차 보급 확대 정책과 이산화탄소 배출 규제를 강화하고 자동차 회사들이 전기차 생산을 크게 확대하면서 $185B 규모로 2023년 대비 18% 성장할 것으로 전망되고 있다. 최근 일부국의 지정학적 이슈에 따른 대외 Risk 등에도 불구하고 자동차 회사들은 전동화 전략 강화 기조를 유지하며 시장 성장을 견인할 것으로 보인다. (출처 : 시장조사기관 IHS, SDI 마케팅 자체 조사 등)
2024년 ESS 시장은 탄소중립을 향한 각국의 친환경 에너지정책 기조 강화로 신재생 에너지 보급이 확대되며 $26B 규모로 2023년 대비 18% 성장을 지속할 것으로 전망되고 있다. 각국의 신재생 에너지를 활용한 에너지 독립 및 전력망 안정화 기조하에 신재생 에너지의 경제성도 점차 개선되어 전력용 ESS가 성장을 견인할 것으로 보인다.
(출처 : 시장조사기관 BNEF, SDI 마케팅 자체 조사 등)
2024년 소형전지 시장 규모는 $44B 규모로 2023년 대비 약 4% 증가할 전망이다. 소형 Non-IT 시장은 전기차와 Micro-Mobility(전기자전거, 전동이륜차 등), Outdoor Power Equipment(정원공구 외) 세그먼트가 빠르게 성장하며 시장을 견인할 것으로 보인다. IT 시장은 폴더블 폰의 본격 확대에 따라 고용량, 급속 충전 등의 전지 기술이 더욱 요구될 것으로 전망되며, 이어폰 무선화 트렌드로 관련 전지 시장도 견조할 것으로 전망된다.
(출처 : 시장조사기관 SA, IHS, SDI 마케팅 자체 조사 등)
⑤ 회사의 경쟁우위 요소
당사는 2000년 리튬이온 2차 전지 사업을 시작한 이래 지속적으로 품질 개선, 안전성 확보 등을 위해 노력해 온 결과 현재까지 업계 선두권을 유지하고 있다. 리튬이온 2차전지 사업은 수년간 쌓아 온 주요 고객과 신뢰를 바탕으로 신규 고객 및 신규 시장 탐색과 함께 새로운 제품의 선행 개발도 병행하고 있으며, 원가 경쟁력 확보를 위한 활동도 지속적으로 수행하고 있다. 삼성SDI는 향후 차별화된 기술을 확보해 성장하는 리튬이온 2차전지 시장을 선도해 나가겠다고 공시하였다.
(2) 전자재료부문
① 산업의 특성
전자재료 사업은 반도체 및 디스플레이 등 IT 사업의 산업 사이클과 변화의 트렌드를 정확히 예측하고, 차별화된 기술을 바탕으로 신규 제품을 적시에 출시하여야 하는 기술집약형 사업이다.
② 산업의 성장성
반도체 소재는 반도체 업체들의 생산량 확대에 영향을 받고 있으며, IT 시황악화에도 불구하고 중장기적으로는 반도체 수요 확대에 따라 관련 소재의 수요도 개선될 것으로 전망되고 있다. 디스플레이 소재는 LCD 패널과 OLED 패널 수요와 밀접한 관계가 있는데, LCD 패널 성장성은 과거 대비 둔화되는 추세이나, OLED는 IT/모바일과 TV에서의 패널 채용이 증가하면서 성장하고 있다.
③ 경기변동의 특성
전자재료 사업은 IT 산업 경기변동에 많은 영향을 받으나, 지속적인 사업 포트폴리오 다변화, 차세대 기술 개발, 신제품의 적기 출시 등을 통해 경기변동에 따른 리스크를 최소화하는 사업구조를 구축하고 있다.
④ 시장여건
2024년 반도체 시장은 AI 탑재 기기의 출시 및 메모리 판가 회복으로 전년比 성장이 전망되며, 주요 고객들의 증산이 예상됨에 따라 당사 반도체 소재 수요 또한 개선될 것으로 전망하고 있다.
TV 시장은 올림픽 등 스포츠 이벤트 효과로 전년比 소폭 성장될 것으로 보이나 중국 편광업체들의 증설로 편광필름의 공급과잉은 심화될 것으로 예상되고 있다.
모바일은 소비 위축과 제품 교체 주기 증가에 따라 정체가 예상되지만, 스마트폰 고급화에 따른 중국업체들의 OLED 패널 탑재 증가 및 폴더블 제품 출시 본격화, OLED 패널 탑재 태블릿 출시 등의 트렌드에 따라 OLED 시장의 성장이 기대되고 당사 관련 소재의 수요 역시 증가할 것으로 전망되고 있다.
⑤ 회사의 경쟁우위 요소
전자재료 사업은 IT업체와의 긴밀한 기술협력 및 지속적인 R&D 투자를 통한 핵심 기술 확보가 매우 중요하기에, 국내외 고객사 및 파트너사를 포함한 벨류체인 전반에 걸친 전략적 협력 체계를 구축하고 있으며, 이러한 점을 토대로 기존 제품의 업그레이드와 신규 소재 개발을 추진해 차별화된 경쟁력으로 삼고 있다.
[참고자료]
- 전자공시시스템(DART)
- 삼성SDI 홈페이지
- 한국투자증권HTS
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